Page 31 - Sepehr23- 2 low

‫مقاله سیاس ‌تگذاری‬

‫جدول شماره (‪ )3‬نسبتکفایتسرمایه(درصد)(ششماهابتدایی‪-1401‬اعدادبارنگقرمزنشا ‌ندهندهمنفیبودنشاخصدرآنسالاست‪().‬منبع‪:‬اطلاعاتاستخراجشدهازسایتبانک‌ها)‬

‫‪1402‬‬ ‫‪1401‬‬ ‫‪1400‬‬ ‫‪1399‬‬ ‫‪1398‬‬ ‫‪1397‬‬ ‫‪1396‬‬ ‫ملت‬
‫‪10/78‬‬ ‫‪9/26‬‬ ‫‪8/20‬‬ ‫‪7/57‬‬ ‫‪8/03‬‬ ‫‪5/19‬‬ ‫‪6/76‬‬ ‫خاورمیانه‬
‫‪*13/05‬‬ ‫‪13/50‬‬ ‫‪12/10‬‬ ‫‪12/80‬‬ ‫‪8/90‬‬ ‫‪9/15‬‬ ‫پارسیان‬
‫‪-‬‬ ‫‪2/80‬‬ ‫‪4/35‬‬ ‫‪5/38‬‬ ‫‪0/00‬‬ ‫‪0/00‬‬ ‫ایران زمین‬
‫‪3/00‬‬ ‫‪69/60‬‬ ‫‪43/30‬‬ ‫‪29/00‬‬ ‫‪23/00‬‬ ‫‪8/12‬‬ ‫‪-‬‬
‫‪11/13‬‬ ‫‪19/15‬‬ ‫‪29/29‬‬ ‫‪35/69‬‬ ‫‪25/36‬‬ ‫‪1/50‬‬ ‫شهر‬
‫‪-‬‬ ‫‪13/17‬‬ ‫‪10/60‬‬ ‫‪10/83‬‬ ‫‪7/16‬‬ ‫‪5/53‬‬ ‫‪14/73‬‬ ‫کارآفرین‬
‫‪7/62‬‬ ‫‪0/05‬‬ ‫‪1/80‬‬ ‫‪0/89‬‬ ‫‪4/90‬‬ ‫صادرات‬
‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪2/15‬‬ ‫‪3/26‬‬ ‫‪3/78‬‬ ‫‪2/44‬‬ ‫سامان‬
‫‪-‬‬ ‫‪7/12‬‬ ‫‪4/00‬‬ ‫‪3/61‬‬
‫‪-‬‬

‫‪9/85‬‬ ‫‪12/89‬‬ ‫‪8/03‬‬ ‫‪8/74‬‬ ‫‪9/88‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫مسکن‬

‫‪2/68‬‬ ‫‪1/46‬‬ ‫‪-1/13‬‬ ‫‪-2/55‬‬ ‫‪4/78‬‬ ‫‪-‬‬ ‫‪-‬‬ ‫گردشگری‬

‫بــالا‪ ،‬اعتبــار یارانــ ‌های یــا هدایت‌شــده‪،‬‬ ‫ایـن بان ‌کهـا کفایـت سـرمایه منفـی دارنـد کـه‬ ‫حداقـل آن در بـازل ‪ 1‬و ‪ ،2‬هشـت درصـد در نظـر‬
‫قراردادهـای پنهـان‌بیـن شـرک ‌‌تهای دولتـی و‬ ‫ایــن مــورد تهدیــدی بــرای کل سیســتم بانکــی‬ ‫گرفت ‌هشـده اسـت‪ .‬رکـن دوم شـامل فرآیندهـای‬
‫بانک‌هــا‪ ،‬جیر‌هبنــدی اعتبــاری و ســقف نــرخ‬ ‫ب ‌هحســاب م ‌یآیــد‪ .‬نســبت کفایــت ســرمایه‬ ‫بررسـی نظارتـی (ب ‌همنظـور اجـرای صحیـح رکـن‬
‫سـود سـپرده و وام کـه ایـن شـرایط در مجمـوع‬ ‫تعـدادی بانـک فعـال در نظـام بانکـی کشـور بـه‬ ‫اول) و رکــن ســوم انضبــاط بــازار (شــفافیت)‬
‫به‌عنــوان «ســرکوب مالــی»‪ 5‬شــناخته می‌شــود‬ ‫را توضیــح م ‌یدهــد‪ .‬در بــازل ‪ 3‬کــه بعــد از‬
‫و مطالعــات بســیاری بیــان می‌دارنــد کــه ایــن‬ ‫شــرح جــدول شــماره (‪ )3‬اســت‪.‬‬ ‫بحــران مالــی ‪ 2008‬ب ‌همنظــور حفاظــت بیشــتر‬
‫سیاســ ‌تهای ســرکوب مالــی‪ ،‬رشــد اقتصــادی‬ ‫‪ .2-7‬رشد اقتصادی‬ ‫از بان ‌كهــا و حمایــت از ســپرد‌هگذاران معرفــی‬
‫را تضعیـف می‌کنـد؛ بنابرایـن تصمی ‌مگیرنـدگان‬ ‫شــد‪ ،‬الزامــات مربوطــه بــه کفایــت ســرمایه‬
‫اثرگــذار در ایــن صنعــت و دولت‌هــا بایــد بــه‬ ‫بــا توجــه بــه نــکات مذکــور می‌تــوان تأکیــد‬ ‫‪ 10/5‬درصــدی در شــرایط عــادی و کمتــر از ‪8‬‬
‫دنبـال حـذف تدریجـی یـا حـذف برخـی مـوارد‬ ‫کــرد کــه ثبــات اقتصــاد کلان بــرای رشــد‬ ‫درصـد نشـدن آن در شـرایط بحرانـی تأکیـد دارد‪.‬‬
‫ایجادکننــده شــرایط ســرکوب مالــی باشــند و‬ ‫خدمــات بخــش مالــی حیاتــی اســت و بایــد‬ ‫طبــق دســتورالعمل ســال ‪ 1396‬شــورای پــول و‬
‫همچنیـن از رونـد توسـعه مالـی به‌عنـوان عنصـر‬ ‫بــا اتخــاذ سیاســ ‌تهای کلان اقتصــادی‬ ‫اعتبــار اگــر نســبت کفایــت ســرمایه بان ‌کهــا‬
‫مهــم بســته سیاســتی خــود بــرای تحریــک‬ ‫مناســب و ایجــاد یــک چارچــوب نهــادی و‬ ‫و مؤسســات اعتبــاری کمتــر از ‪ 8‬درصــد شــود‪،‬‬
‫و حفــظ رشــد اقتصــادی‪ ،‬حمایــت کننــد‪ .‬در‬ ‫قانونــی قــوی و شــفاف‪ ،‬رشــد بخــش بانکــی‬ ‫موظــف هســتند نســبت مذکــور را طــی دوره ‪5‬‬
‫نهایــت می‌تــوان بــا قــدم برداشــتن در راه‬ ‫تسـهیل شـود‪ .‬ایـن نظـام کلیـد رشـد و توسـعه‬ ‫ســاله بــه ‪ 8‬درصــد برســانند‪ .‬همچنیــن بانــک‬
‫توسـعه سیسـتم بانکـی در کشـور و رفـع موانـع‬ ‫اقتصـادی اسـت‪ .‬توسـعه بخـش مالـی اغلـب‬ ‫مرکــزی محدودی ‌تهایــی را بــرای بان ‌کهایــی‬
‫مربـوط بـه ارتبـاط آزادانـه بـا سـایر بنگا‌ههـای‬ ‫بـا محدودی ‌تهـای تحمیل‌شـده توسـط دولـت‬ ‫کــه حداقــل کفایــت ســرمایه را دارا نیســتند‪،‬‬
‫اقتصـادی در جهـان‪ ،‬منجـر بـه بهبـود اندکـی در‬ ‫و تحریــف قیم ‌تهــا در بخــش مالــی کــه‬ ‫اعمــال م ‌یکنــد‪ ،‬امــا در واقعیــت اقتصــاد بــا‬
‫وضعیـت بنگا‌ههـای اقتصـادی و درنتیجـه قـرار‬ ‫عمدتــ ًا ب ‌همنظــور اســتفاده دولــت از سیســتم‬ ‫توجــه بــه آمــار موجــود م ‌یتــوان گفــت کــه‬
‫گرفتـن در مسـیر رشـد سیسـتم بانکـی و رشـد‬ ‫مالــی ب ‌هعنــوان منبــع تأمیــن مالــی عمومــی‬ ‫عمــده بان ‌کهــا حداقــل ‪ 8‬درصــد بیا ‌نشــده در‬
‫اســت‪ ،‬دشــوار خواهــد بــود‪ .‬نمون ‌ههایــی از‬ ‫بــازل ‪ 3‬را نیــز دارا نیســتند و حتــی برخــی از‬
‫اقتصــادی شــد‪.‬‬ ‫سیاســ ‌تهای اعما ‌لشــده‪ ،‬عبارت‌انــد از‬
‫مالیــات تورمــی بــالا‪ ،‬نســبت ذخایــر قانونــی‬

‫‪29‬‬ ‫‪5.Financial repression‬‬

‫| شـماره ‪ | ۲۳‬پاییز ‪| 1403‬‬